הפד ממשיך להתריע על לחצים אינפלציוניים שמטרידים אותם כרגע, ומדגישים שלא ניתן להתייחס לאינפלציה כאל תופעה זמנית. הנתונים האחרונים עדיין מעל היעד, מה שמאט את האפשרות לקיצוצי ריבית קרובים. השווקים מגיבים בהתאם, בעיקר בנכסים רגישים לריבית.
מופיע ב-3 מקורות: Investing.com, Motley Fool, Google Macro
אין באמור המלצה לפעולה.
#חם

החששות מהתלקחות באזור המפרץ והאינפלציה שמציתה מחדש את הפחדים מהעלאות ריבית נוספות מעיבים על השווקים. מצד שני, הנרי וויליאמס מניו יורק פד טוען שהאינפלציה כבר פסגה ורמות הריבית מותאמות היטב.
פורסם ב-6 מקורות: Bloomberg Markets, CNBC Tech, MarketWatch Top, Reuters Macro
#חם

נתוני האינפלציה האחרונים מראים האטה קלה מהצפוי, מה שמעלה סיכויי הורדת ריבית בקרוב. זה משפיע על נכסי סיכון כמו ביטקוין, מניות ודולר.
מופיע ב-5 מקורות: Yahoo Top, Investing.com, MarketWatch Top, Reuters Macro
#חם

S&P 500: +0.38% (+$2.84)
נאסד"ק 100: +1.11% (+$7.92)
דאו ג'ונס: +0.05% (+$0.27)
ראסל 2000: +0.35% (+$1.04)
זהב: +1.33% (+$53.20)
תשואת אג"ח 10Y: -0.52% ($-0.02)
היום השווקים עלו בעיקר בזכות נתוני מאקרו חיוביים מארה"ב: מדד המחירים לצרכן (CPI) עלה פחות מהצפוי, מה שמחזק את הסיכוי להורדת ריבית בספטמבר. מניות הטכנולוגיה הניבו את הביצועים הטובים ביותר, כשהחששות מפני מיתון דעכו.
עבור משקיע לטווח ארוך, היום מדגים שוב שהשווקים מגיבים לנתונים ולא לתחזיות.
#סיכום_יומי

הפד עדיין מחויב ליעדי האינפלציה והתעסוקה, אבל האטה בקצב המחירים משפיעה על התוכניות לעתיד. העלאות המחירים בקצב מתון יותר משפיעות גם על התאמות יוקר המחיה בעתיד, כמו אלו של הביטוח הלאומי.
ב-3 מקורות:
Investing.com
CNBC Markets
AP Business
#חם

הנתונים יפורסמו מחר, והם קריטיים להחלטת הפד בשבוע הבא. אם האינפלציה תעלה פחות מהציפיות, ייתכן שוויתרו על העלאת הריבית.
פורסם ב: Investing.com, CNBC Tech, JPMorgan
#חם

כריסטופר וולר, חבר בוועדת הריבית של הפד, חוזר על אזהרותיו לגבי לחצי המחירים. הוא מדגיש שהפד לא יתעקש על מדיניות קודמת, אבל עדיין לא שולל העלאות ריבית אם הנתונים ידרשו זאת. קריאה חמה של מדד המחירים לצרכן בשבוע הקרוב עלולה להכריח את הפד לפעול במהירות.
פורסם ב: Bloomberg Markets, CNBC Markets, MarketWatch Top
#חם

הנתונים האחרונים מראים שסין ממשיכה להיאבק באינפלציה חלשה (CPI ירד ביוני), בעוד שבארה"ב הפד מודאג יותר ויותר מהתפתחות המחירים. במקביל, המתיחות במזרח התיכון מעלה חששות מפגיעה באספקה ולחץ נוסף על המחירים.
CNBC Markets
Reuters Macro
Reuters
#חם

התיקון בשוק מגה-טק הוא תיקון בריא ולא קריסה.
ההוצאה על ציוד הון של מגה-טק היא המנוע המרכזי של מדד S&P 500. מחירי הדלק הנמוכים מובילים לירידה במדד המחירים לצרכן (CPI) ולקרבה לפניה של הריבית על ידי הפד.
רמות השוק הנוכחיות מציעות נקודת כניסה אידיאלית למהלך עולה חדש.
אין באמור המלצה לפעולה.
#מאקרו

טופס 4 הוא דיווח על שינויים בבעלות של מנהלים או דירקטורים בחברה.
הדיווח הזה מצביע על פעילות פנימית משמעותית.
זה יכול להיות מכירה או קנייה של מניות החברה על ידי גורמים בעלי ידע פנימי.
פעולות כאלה יכולות לספק אינדיקציה על האופן שבו ההנהלה תופסת את עתיד החברה.
אין באמור המלצה לפעולה.
#אינסיידר

חברים, שימו לב: ה-CPI שוב בכותרות, והפעם מכל הכיוונים. נראה שהחששות מאינפלציה מתחזקים, וזה משפיע על שווקים שונים, מאג"ח יפניות ועד תחזיות של סוחרים. הבנק המרכזי בארה"ב גם הוא עם עין פקוחה על הנתונים.
מופיע ב-4 מקורות: Bloomberg Markets, CNBC Tech, Reuters Macro, Oracle
אין באמור המלצה לפעולה.
#חם

זהו חודש קריטי לקביעת גובה ההטבות. הנתונים שיתפרסמו עבור יולי ישפיעו ישירות על התאמת יוקר המחיה (COLA) לשנת 2027.
התאמת יוקר המחיה נועדה להגן על כוח הקנייה של מקבלי קצבאות הביטוח הלאומי. אם מדד המחירים לצרכן יהיה גבוה, סביר להניח שהקצבאות יעלו יותר, ולהיפך.
המשמעות היא שנתוני האינפלציה של יולי יהיו גורם מכריע עבור מיליוני אזרחים המסתמכים על קצבאות הביטוח הלאומי.
אין באמור המלצה לפעולה.
#מאקרו

צרפת מדווחת על עליית מחירים מתונה של 2% ביוני (מתחת לציפיות), בעוד זהב-סטנדרט חוזה אינפלציה גבוהה יותר בארה"ב. במקביל, אינפלציה בצרפת יורדת לרמה הנמוכה ביותר מאז מרץ, מושפעת מירידת מחירי הנפט.
מופיע ב: Investing.com, Motley Fool, Bloomberg Markets
#חם

הנתונים האחרונים מראים שגם אחרי הסכם השלום באוקראינה, הסיכונים לאינפלציה גבוהה עדיין קיימים, בעיקר בגלל גורמים מבניים. במקביל, הנפט מפסיק להיות הדאגה העיקרית, והפד עוקב אחר האיום החדש: האם AI יגרום לעלייה נוספת במחירים? מצד שני, יש מי שטוען שהפחד מאינפלציה מוגזם, בהתבסס על תנועות בשני ETFים ספציפיים.
מופיע ב-3 מקורות: Bloomberg Markets, Google, CNBC
אין באמור המלצה לפעולה.
📖 קשור למושג שלמדתם: ריבית ריאלית (Real Interest Rate)
#חם

הנתונים האחרונים מראים לחצים מעורבים – מצד אחד ציפיות לעליית אינפלציה עקב טכנולוגיות AI, מצד שני עדויות ללחצים מוסתרים שיכולים להשפיע על קצבאות כמו Social Security. החשיבות כרגע היא בהשפעה על המדיניות המוניטרית של הפד.
מופיע ב-3 מקורות: Bloomberg Markets, Bloomberg Tech, Google Macro
📖 קשור למושג שלמדתם: ריבית ריאלית (Real Interest Rate)
#חם

נתוני CPI נמוכים מהציפיות מפחיתים את הסיכוי להעלאת ריבית נוספת של הפד, מה שמקל על השווקים. במקביל, דוחות Micron החזקים והצמיחה המפתיעה של ה-GDP מחזקים את התחושה שהכלכלה עדיין יציבה.
מופיע ב-3 מקורות: Bloomberg Markets, Google Breaking, Apple
📖 קשור למושג שלמדתם: מדיניות מוניטרית (Monetary Policy)
#חם

מחיר המניה ירד ב-4.5% ביום אחד, אך עלה ב-6.33% בשבוע האחרון. לאורך שנה, הביצועים חלשים, אך בשלוש שנים החזרה למניה עומדת על 108.96%.
השאלה היא לא המחיר לבדו. 9.7 פעמים רווח נראה זול מול חברות טכנולוגיה אחרות, אבל זה לא בהכרח מצביע על ערך. הביצועים השנתיים החלשים מראים שהשוק לא מאמין בצמיחה עתידית. התנודתיות החדה ביום אחד מוסיפה סימן שאלה על יציבות.
הסיכון הוא שהחברה לא מצליחה להמיר את היתרונות שלה (כמו ענן ותוכנה) לצמיחה בשיעורים שהמשקיעים מצפים להם. אם לא תציג תוצאות חזקות ברבעונים הקרובים, המניה עלולה להישאר תקועה.
אין באמור המלצה לפעולה.
📖 קשור למושג שלמדתם: ריבית ריאלית (Real Interest Rate)
#מאקרו

S&P 500: +1.04% (+$7.68)
נאסד"ק 100: +2.51% (+$18.11)
דאו ג'ונס: +0.12% (+$0.63)
ראסל 2000: +1.97% (+$5.71)
זהב: -1.72% ($-73.00)
תשואת אג"ח 10Y: +0.00% (+$0.00)
היום היה יום חיובי בעיקר בשל התחזקות במניות הטכנולוגיה הגדולות, שסייעו לנאסד"ק 100 להוביל את העליות. נתוני המאקרו האחרונים, כולל מדד המחירים לצרכן (CPI) שפורסמו השבוע, תרמו לאופטימיות בשוק לגבי האטה באינפלציה והארכת מחזור הריבית הנמוכה.
הזהב ירד בעקבות התחזקות הדולר והירידה באי הוודאות הכלכלית הזמנית.
החזק את התיקים שלך לאורך זמן ולא תתפתה לתגובות יתר ליום מסחר בודד.
#סיכום_יומי

שוק המניות מגיב בחריפות לדברים האחרונים של Warsh, שמציג עמדה נוקשה נגד אינפלציה. זה יכול להשפיע על המדיניות המוניטרית הקרובה.
מופיע ב-3 מקורות: Bloomberg Markets, MarketWatch Top, Benzinga Breaking
אין באמור המלצה לפעולה.
📖 קשור למושג שלמדתם: מדיניות מוניטרית (Monetary Policy)
#חם

יפן ממשיכה להיאבק עם אינפלציה נמוכה, ה-ECB מזהיר מפני לחצים אינפלציוניים שדוחפים להעלאות ריבית, וזהב צולל למרות חששות אינפלציוניים. כל שלושת המקורות מצביעים על אותה מגמה: אינפלציה לא שוככת, אבל השווקים מגיבים בהתאם.
מופיע ב: Investing.com, Bloomberg Markets, CNBC Tech
📖 קשור למושג שלמדתם: ריבית ריאלית (Real Interest Rate)
#חם

נתוני ה-CPI האחרונים מראים עלייה חדה במחירי הצרכן, בעיקר בשל עליית מחירי האנרגיה בעקבות המתיחות באזור המפרץ. זה משפיע על השווקים, עם ירידות במדדים המרכזיים.
מופיע ב-8 מקורות: BBC Business, Bloomberg Markets, CNBC Markets, Reuters Macro
📖 קשור למושג שלמדתם: מדיניות מוניטרית (Monetary Policy)
#חם

החשש מפני אינפלציה גבוהה יותר מאלץ את השווקים להיערך מחדש, כשמניות ואפילו זהב יורדים על רקע ציפיות להחזקה ארוכה יותר של הריבית.
Investing.com, Bloomberg Markets, CNBC Markets, Morgan Stanley
📖 קשור למושג שלמדתם: ריבית ריאלית (Real Interest Rate)
#חם

מופיע ב-3 מקורות: Investing.com, Motley Fool, Bloomberg Markets
אין באמור המלצה לפעולה.
📖 קשור למושג שלמדתם: ריבית ריאלית (Real Interest Rate)
#חם

הפד מתעלם מהאינפלציה שמניעה הביקוש ל-AI — וזה מסוכן.
הכותרת של BCA לא מדברת על אינפלציה כללית, אלא על האינפלציה הספציפית שמניעה הביקוש ל-AI: מחירי שבבים, שרתים ומרכזי נתונים מזנקים בגלל הבום בתחום. הפד מתייחס למדד המחירים לצרכן (CPI) כאינדיקטור יחיד, אבל האינפלציה הזו לא מופיעה שם — כי היא לא בצריכה פרטית, אלא בהוצאות ההון של החברות.
הסכנה: אם הפד ימשיך להניח שהאינפלציה בשליטה, הוא עלול להוריד ריבית מוקדם מדי. זה יזריק עוד כסף לשוק המניות, ויגרום לבועה — במיוחד במניות הטכנולוגיה שעולות בגלל הביקוש ל-AI.
התנאי: אם הפד יקשיב ל-BCA ויתחיל לכלול את האינפלציה הזו בחישובי המדיניות, הריבית תישאר גבוהה יותר. אם לא — הבועה תמשיך להתנפח.
אין באמור המלצה לפעולה.
📖 קשור למושג שלמדתם: מדיניות מוניטרית (Monetary Policy)
#מאקרו

המניה עלתה ב-10.47% ב-30 הימים האחרונים וב-6.74% ב-90 הימים האחרונים, אך עדיין ירדה ב-5% מתחילת השנה.
הנתונים מראים התאוששות זמנית לצד ירידה שנתית, מה שמצביע על חוסר עקביות בביצועים. לעומת זאת, התשואה המצטברת ל-3 שנים עומדת על 155.38% ו-5 שנים על 110.4% — מה שמצביע על פוטנציאל ארוך טווח.
הסיפור האמיתי הוא לא המחזוריות הקצרה, אלא השאלה האם ההתאוששות הזמנית תהפוך למגמה בת קיימא. אם המגמה תימשך, המניה עשויה לחזור למסלול הצמיחה שלה. אחרת, הירידה השנתית תהווה סימן אזהרה.
אין באמור המלצה לפעולה.

תשואה של 6% ב-12 החודשים האחרונים — אבל כמעט ללא שינוי במהלך השנה, עם ירידה קטנה במחיר.
הנקודה החשובה היא התלות במדד ה-CPI — אם האינפלציה תישאר גבוהה, זה יכול לפגוע בביצועים של הקרן.
המשמעות לטווח ארוך היא שההשקעה ב-JBND עלולה להיות מושפעת מהמדיניות המוניטרית — ולכן חשוב לנטר את השינויים בשוק.
הסיכון העיקרי הוא שעלייה בריבית תפגע בערך הקרן — ותגרום לירידה בתשואה.
אין באמור המלצה לפעולה.